KDJ 指標介紹 - Wavelolz

KDJ 指標又稱隨機指標，由K線(快線)、D線(慢線)跟J線(超快線)所組成

計算方式

RSV 值

首先先導入 RSV (Raw Stochastic Value, 未成熟隨機值)的概念，其計算方式如下

$RSV_i = 100\frac{P - L_n}{H_n - L_n}$

其中
$P$ 為本日價格
$L_n$ 為前 $n$ 日最低價
$H_n$ 為前 $n$ 日最高價

解釋

所以可以看到 $RSV$ 值的含意其實就是本日價格跟過去一段時間比起來是高還是低。而其值會介於 0~100，若 $RSV = 100$ 就表示本日價格為過去一段時間的最高價， $RSV = 0$ 則反之

K 值

然後第 $i$ 天的 $K$ 值便為

$K_i = \frac{n-1}{n} K_{i-1} + \frac{1}{n} RSV_{i}$

解釋

而 K 值的涵義只是把 $RSV$ 做平滑化，讓他相比 $RSV$ 不敏感一點

D 值

$D$ 值為

$D_i = \frac{n-1}{n} D_{i-1} + \frac{1}{n} K_i$

解釋

就只是再做一次平滑化而已ㄎㄎ

J 值

$J$ 值為

$J_i = 3K_i - 2D_i$

又可以寫成

$J_i = K_i + 2(K_i - D_i)$

J 值的計算包含了兩個部分， $2(K-D)$ 這個部分放大了 KD 間的差距，要知道 K 是比 D 更為敏感的，所以這部分等同於放大了價格的變化。而第一部分又再加上 K 值，最後會使得 J 值的變化更為快速，所以他才會被稱為超快線

參數設定

$K$ 值的參數設定會表示成 $K(a, b)$ ，假設 $a = 14, b = 5$ ，則其計算方式如下

$\begin{aligned} RSV_i &= 100\frac{P - L_{14}}{H_{14} - L_{14}} \\ K_i &= \frac{4}{5} K_{i-1} + \frac{1}{5} RSV_i \end{aligned}$

$D$ 值的參數設定會表示成 $D(a)$ ，假設 $a = 8$ ，則其計算方式如下

$D_i = \frac{7}{8} D_{i-1} + \frac{1}{8} K_i$

一般大家用的參數設定為 $K(9, 3), D(3)$ ，也就是

$\begin{aligned} RSV_i &= 100 \frac{P-L_9}{H_9 - L_9} \\ K_i &= \frac{2}{3}K_{i-1} + \frac{1}{3}RSV_i \\ D_i &= \frac{2}{3}D_{i-1} + \frac{1}{3}K_i \end{aligned}$

看圖

從圖上可以看到 RSV 的轉折點是最多的，也是最不平滑的，接下來依序是 J, K, D。那我們試著來調整參數看看，例如我們將參數調整成 $K(30, 3), D(3)$ ，這個方式會使得 RSV 的波動性降低，因為他會從計算過去 9 天內的相對價位變成計算過去 30 天內的相對價位，從而使得其他三個值的波動性也降低，結果如下圖